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幣圈子(120BtC.COM)訊：根據彭博報導，國際級貴金屬結算機構—滙豐銀行將嘗試利用區塊鏈技術將黃金代幣化，為其數字平台HSBC
Orion旗下的新產品，給予機構投資人更方便的黃金交易平台。

滙豐控股有限公司(HSBC Holdings
Plc)近期將推出了一個產品，使用分散式賬本技術將其「倫敦金庫中持有的實體黃金之所有權」進行代幣化，建立代表黃金所有權的加密貨幣。

 黃金代幣化非新東西

Paxos

雖然近期真實世界資產(RWA)的風潮不斷，但其實黃金的RWA早已不是新東西，早在2016年Paxos就已經着手嘗試實驗，與傳統機融機構Euroclear合作，為倫敦黃金市場的交易，建立基於區塊鏈的結算服務。

雖然隔年兩家公司就解散合作關係，不過Paxos至今仍然提供代表黃金所有權的RWA代幣，稱為PAX
Gold(PAXG)，每一枚PAXG代幣相當於400金衡盎司，也就是倫敦標準交割金條的重量，目前PAXG的市值約為4.8億美元。

Tether

Tether本是發行穩定幣USDT的龍頭機構，自2020年同樣也開始發行對標黃金價格的代幣，背後同樣由實體金條擔保。目前市值約為4.9億美元，與Paxos佔據幾乎全部的黃金代幣化市場。

 黃金RWA優點  

黃金代幣化可使任何人只要擁有加密錢包，就可以簡單地增加黃金的資產配置，且ERC-20代幣的可分割性讓購買門檻更進一步降低，也可以利用智能合約的可組合性增加操作策略與資金利用效率，例如使用AAVE放貸PAXG賺取利息。

黃金RWA代幣可以讓一般人利用區塊鏈技術，以更方便且較低摩擦的方式增加黃金曝險，這也是滙豐銀行所看見的機會。  

 滙豐銀行黃金RWA計劃

根據倫敦黃金市場協會(London Bullion Market
Association)資料顯示，大倫敦地區的金庫中存放着約698,000根金條，價值約為5,250億美元，規模非常龐大。不過倫敦黃金市場仍然非常依賴人工記錄，且完全都是場外交易市場。

滙豐銀行將使用區塊鏈技術，使黃金市場的結算過程更快，客户可以輕鬆地透過平台追蹤自身擁有的黃金資產，甚至每塊金條的序號。其目標放在改革全球11兆美元的黃金市場。

滙豐銀行也計劃未來平台將納入其他貴金屬市場。

 這次有什麼不同

根據報導，滙豐銀行相較於上述原有競爭者，其優勢在於自身對貴金屬市場的影響力。滙豐銀行是全球最大的貴金屬託管機構之一，也是倫敦黃金市場的四家清算機構之一，每天有超過300億美元的貴金屬易手。

目前滙豐銀行的客羣鎖定為機構投資者作為定位，而非散户。不過滙豐銀行表示如果散户所在地的法規允許，該系統未來可能會允許散户藉此直接投資黃金。

 滙豐銀行的加密藍圖

滙豐銀行近年來已經在加密領域有許多投入，不論是成為香港第一家允許加密ETF交易的銀行，或是決定收購英國Silvergate分行，都顯示出其對於區塊鏈技術的看好與未來發展方向。

滙豐銀行去年起開始推動基於區塊鏈技術的數字債券平台HSBC Orion，而此黃金代幣化專案也將成為該平台的服務之一，提供機構投資人更完整的服務。