Defi（Decentralized Finance）作為加密貨幣領域的新寵兒，帶來了許多創新的金融工具和機會。其中，流動性挖掘（Liquidity Mining）作為Defi領域的熱門話題之一，更是備受關注。那麼，Defi流動性挖掘究竟是什麼意思？它又如何影響着數字貨幣的貨幣庫存呢？

 Defi流動性挖掘的本質

Defi流動性挖掘實質上是一種激勵機制，旨在鼓勵用户為Defi平台提供流動性。通過將數字資產存入流動性池（Liquidity Pool），用户可以獲得一定比例的收益，同時為平台提供了更多的流動性。這種機制不僅促進了Defi市場的發展，也為參與者帶來了額外的收益機會。

 流動性挖掘項目的運作方式

流動性挖掘項目通常會設置一定的獎勵機制，激勵用户將自己的數字資產存入流動性池中。用户根據自己提供的流動性比例獲得相應的獎勵，這種獎勵可以是平台代幣、手續費等形式。隨着項目的發展，越來越多的Defi平台開始採用流動性挖掘的方式，吸引更多用户參與其中。

 流動性挖掘項目對數字貨幣庫存的影響

流動性挖掘項目的興起對數字貨幣庫存產生了積極的影響。首先，它增加了數字貨幣在市場上的流通量，提高了市場的流動性，降低了交易的滑點。其次，通過流動性挖掘項目，數字貨幣項目方可以更好地管理自己的代幣供給，吸引更多用户參與，推動項目的發展。最重要的是，流動性挖掘項目為用户提供了參與Defi生態的機會，讓更多人從中受益。

 實例分析：Uniswap的流動性挖掘機制

以Uniswap為例，作為知名的去中心化交易所，它的流動性挖掘機制吸引了大量用户參與。用户可以將自己的代幣存入Uniswap的流動性池中，獲得交易手續費和UNI代幣作為獎勵。這種機制既提高了Uniswap的流動性，也為用户帶來了額外的收益。同時，Uniswap的成功案例也為其他Defi項目提供了借鑑和參考。

 創新應用：Balancer的流動性挖掘實踐

Balancer是另一個在流動性挖掘領域有所作為的項目。它提供了更多靈活的流動性管理方式，用户可以根據自己的需求設置不同比例的資產組合。通過Balancer的流動性挖掘，用户可以獲得BAL代幣的獎勵，同時參與Balancer生態的建設。這種創新的流動性挖掘模式吸引了眾多用户的參與，推動了Balancer生態的發展。

 結語

Defi流動性挖掘作為數字貨幣領域的新生力量，為用户提供了更多參與Defi生態的機會，同時也為數字貨幣項目的發展注入了活力。隨着Defi市場的不斷發展，流動性挖掘項目將會發揮越來越重要的作用，為整個Defi生態的繁榮做出貢獻。讓我們一起探索Defi流動性挖掘的奧秘，共同見證數字貨幣世界的新篇章！

The four most famous international exchanges:

Binance INTL	OKX INTL	Gate.io INTL	Huobi INTL
China Line　APP DL	China Line　APP DL	China Line　APP DL	China Line　APP DL

Note: The above exchange logo is the official website registration link, and the text is the APP download link.

 流動性挖礦是什麼意思

DeFi與流動性挖礦都成了幣圈一大熱點，所謂流動性挖礦的意思就是使用協議來賺取本地平台代幣。從廣義來説，流動性挖礦指DeFi用户通過與某個協議進行交互，然後獲得該協議的原生代幣作為獎勵。基於BTC的去中心化協議可以使用工作量證明(PoW)，礦工們來維護網絡安全。而基於以太坊的項目實現去中心化，則需要以代幣的形式將治理移交給協議的用户，從而有效地將用户變成利益相關者。COMP(自主借/貸協議)就是這種形式的開創者。後來衍生出將COMP按比例分配給該協議的用户，以及向Compound中添加資產和/或向其借入資產可以產生很高的利率和額外的COMP，因此，使用協議來賺取本地平台代幣的做法，被稱為流動性挖礦。

 流動性挖礦幣種盤點

1、LEND/Aave

ETHLend更名為Aave，Aave致力於為分散式金融創建透明、開放的基礎架構而努力。Aave的總部位於英國倫敦，由18名創新創造性的業界佼佼者們組成。ETHLend是一個分散的p2p借貸平台，允許世界各地的人們獲得貸款或成為貸款人。作為一個去中心化的平台，使用區塊鏈技術，我們可以讓你在幾分鐘內以安全的方式獲得貸款或融資。

2、SNX/Synthetix

Synthetix專為工程師而設計，旨在構建去中心化和無信任網絡。Synthetix Network
Token(SNX)代幣支持多種綜合資產，包括：與美元掛鈎的法定貨幣、貴金屬、指數甚至其他加密貨幣。

3、COMP/Compound

Compound是一個基於以太坊的DeFi協議，主要實現的業務類似於銀行的「抵押借貸」，用户可以將自己的資產抵押在協議中獲得年化收益，而資產的借出方則需要支出相應的利息。COMP令牌是基於以太坊的令牌，用於協議的治理。

4、REN/Republic Protocol

Republic
Protocol(REN)是一個BTC/ETH，BTC/ERC20和ETH/ERC20之間大量加密資產在分佈式暗池交易的協議，是目前所知唯一擁有此類分佈式加密資產暗池交易技術的區塊鏈企業。「暗池交易的主要優勢在於，進行大宗交易的機構投資者可以在尋找買家和賣家時不會曝光。可以防止影響到整個市場，避免貶值。

5、AMPL/Ampleforth

Ampleforth是智能商品貨幣的數字資產去中心化協議。Ampleforth協議旨在實現價格-
供應均衡，以響應其價格偏離1美元目標，實現減少波動性所需的平衡。根據過去24小時內匯率波動的幅度，按比例增加或減少每個人持有的代幣數量。Ampleforth是種具有彈性供應屬性的資產，能夠緩解周期交易壓力，將產生與比特幣相關性較低的資產價格。

6、BAL/Balancer

BalancerPool是有着自平衡屬性的自動化做市交易協議，這些屬性可生成加權投資組合和價格傳感器。Balancer顛覆了指數基金的概念：無需向投資組合經理支付費用來重新平衡您的投資組合，而是從交易員那裏收取費用，交易員通過跟隨套利機會來重新平衡您的投資組合，獲取更多投資機會。

7、META/mStable

mStable標準是一種協議，可使穩定幣和其他代幣化資產變得便捷、安全以及使用户獲利。持有META的人可以抵押令牌，參與到系統的治理。

8、BZRX/bZx Protocol

BZRX是最強大的開放金融協議，構建的應用程式使貸款人借款人和交易員能夠在以太坊上使用最靈活的去中心化金融協議。

9、CRV/Curve

Curve是一個以太坊上的去中心化流動池交易所，提供極其高效的穩定幣交易。Curve於2020年1月上線，它能夠讓用户以低滑點、低手續費交易穩定幣。用户可以在提供流動性的時候捕獲其平台的交易費用，同時其接入了DeFi協議iearn和Compound，為流動性提供者提供額外收益，自動化兑換的方式也對用户使用更加友好。

10、YFI/yearn.finance

yearn.finance的目標很簡單--它是為貸款平台服務的針對不同產品利潤產出數據的聚合平台，它通過重新平衡數據得出合同交易互動中的最高利潤產出。